Baunilha lisa BREAKING DOWN Vainela lisa Por exemplo, uma opção simples de baunilha é o tipo padrão de opção, uma com uma data de validade e preço de exercício simples e sem características adicionais. Com uma opção exótica, como uma opção knock-in. Uma contingência adicional é adicionada para que a opção só se torne ativa uma vez que o estoque subjacente atinge um ponto de preço definido. Basics da baunilha simples A baunilha simples é um termo para descrever qualquer ativo negociável. Ou instrumento financeiro, no mundo financeiro, que é a versão mais simples e padrão desse ativo. Pode ser aplicado a categorias específicas de instrumentos financeiros, como opções ou títulos, mas também pode ser aplicado a estratégias de negociação ou modos de pensar em economia. Por exemplo, uma opção é um contrato que dá ao comprador dessa opção o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção de baunilha é uma opção de chamada ou opção comum, mas com termos padronizados e sem recursos incomuns ou complicados. Como, por exemplo, as opções de venda oferecem a opção de vender a um preço predeterminado (dentro de um determinado período de tempo), eles protegem contra um estoque que vai abaixo de um certo limite de preço dentro desse prazo. As regras mais específicas relativas a opções, como a maioria dos instrumentos financeiros, podem ter diferentes estilos associados a regiões, como uma opção de estilo europeu versus uma opção de estilo americano. Mas o termo vanilla ou baunilha simples pode ser usado para descrever qualquer opção que seja de uma variedade padrão e clara. Em contrapartida, uma opção exótica é exatamente o contrário, e envolve características muito mais complicadas ou circunstâncias especiais que separam essas opções das opções americanas ou européias mais comuns. As opções exóticas estão associadas a mais riscos, uma vez que requerem uma compreensão avançada dos mercados financeiros para executá-los corretamente ou com sucesso e, como tal, trocam contador. Exemplos de opções exóticas incluem opções binárias ou digitais, nas quais os métodos de pagamento diferem, na medida em que eles oferecem um pagamento fixo final, em certos termos, em vez de um pagamento que aumenta incrementalmente à medida que o preço dos ativos subjacentes aumenta. Outras opções exóticas incluem opções de Bermuda e opções de ajuste de quantidade. Para apontar para outro exemplo do uso de baunilha simples, também há swaps simples de baunilha. Os trocas são essencialmente um acordo entre duas partes para trocar seqüências de fluxos de caixa por um período de tempo predeterminado em termos como pagamento de taxa de juros ou pagamento de taxa de câmbio. O mercado de swaps não é negociado em trocas comuns, mas sim é um mercado de balcão. Devido a isso e à natureza dos swaps, as grandes empresas e as instituições financeiras dominam o mercado com investidores individuais que raramente optam por trocar trocas. Um swap de baunilha simples pode incluir um swap simples de taxa de juros de baunilha no qual duas partes celebram um acordo em que uma parte concorda em pagar uma taxa de juros fixa em um determinado valor em dólares em datas especificadas e por um período de tempo especificado. A contraparte faz pagamentos em uma taxa de juros flutuantes para o primeiro partido pelo mesmo período de tempo. Esta é uma troca de taxas de juros em certos fluxos de caixa, e é usada para especular sobre mudanças nas taxas de juros. Também há swaps simples de commodities de baunilha e swaps simples de moeda estrangeira de baunilha. Vanilla simples em contexto A baunilha simples também é usada para descrever conceitos financeiros mais generalizados. Um cartão simples de baunilha é um cartão de crédito transparente com termos simplesmente definidos. Uma abordagem simples ao financiamento é chamada de estratégia de baunilha. Essa abordagem simples de baunilha foi solicitada por muitos no mundo das finanças políticas e acadêmicas após a recessão econômica de 2007, devido em parte a hipotecas arriscadas que contribuíram para um mercado habitacional tanked. Durante a administração de Obama, certos políticos, economistas e outros pressionaram por uma agência reguladora que incentivaria uma abordagem simples para financiar hipotecas, estipulando entre outros princípios que os credores teriam que oferecer hipotecas padronizadas e de baixo risco para os clientes. No geral, na sequência da crise financeira global de 2007. Houve um empurrão para tornar o sistema financeiro mais seguro e mais justo. Este modo de reflexão se reflete na aprovação da Lei Dodd-Frank Wall Street Reform e Consumer Protection em 2018, que também permitiu a criação do Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). A CFPB reforça a proteção do risco do consumidor em parte através da regulação de opções de financiamento que exigem uma abordagem simples de baunilha. Vanilla Option O que é uma opção de baunilha Uma opção de baunilha é um instrumento financeiro que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou Vender um ativo subjacente, segurança ou moeda a um preço predeterminado dentro de um determinado período de tempo. Uma opção de baunilha é uma opção de chamada normal ou opção que não possui recursos especiais ou incomuns. Pode ser para tamanhos e vencimentos padronizados e negociados em uma troca, como o Chicago Board Options Exchange ou feitos sob medida e negociados no balcão. BREAKING DOWN Option Vanilla Os indivíduos, as empresas e os investidores institucionais podem aproveitar a versatilidade de opções para projetar um investimento que atenda melhor a necessidade de proteger uma exposição ou especular sobre o movimento de preços de um instrumento financeiro. Se uma opção de baunilha não é o ajuste certo, eles podem explorar opções exóticas, como opções de barreira. Opções asiáticas e opções digitais. As opções exóticas possuem características mais complexas e, geralmente, são negociadas em balcão, elas podem ser combinadas em estruturas complexas para reduzir o custo líquido ou aumentar a alavancagem. Chamadas e colocações Existem dois tipos de opções de baunilha: chamadas e colocações. O proprietário de uma chamada tem o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente ao preço de exercício, o proprietário de uma colocação tem o direito, mas não a obrigação, de vender o instrumento ao preço de exercício. O vendedor da opção às vezes é referido como o escritor que vende a opção cria uma obrigação de comprar ou vender o instrumento se a opção for exercida pelo seu dono. Toda opção tem um preço de ataque, isso pode ser considerado como seu alvo. Se o preço de exercício for melhor do que o preço no mercado no vencimento, a opção é considerada no dinheiro e pode ser exercida pelo seu proprietário. Uma opção de estilo europeu exige que a opção seja no dinheiro na data de validade, uma opção de estilo americano pode ser exercida se estiver no dinheiro em ou antes da data de validade. O prémio é o preço pago para possuir a opção. O tamanho do prémio baseia-se em quão perto a greve é para o preço do mercado a prazo atual para a data de validade, a volatilidade do mercado e o vencimento das opções. Maior volatilidade e uma maior maturidade aumentam o prémio. Uma opção ganha valor intrínseco à medida que o preço do mercado se aproxima ou supera o preço de exercício. O proprietário da opção pode vendê-lo antes do vencimento pelo seu valor intrínseco. Opções exóticas Existem muitos tipos de opções exóticas. As opções de barreira incluem um nível que, se alcançado no mercado antes do vencimento, faz com que a opção comece a existir ou deixe de existir. As opções digitais pagam ao proprietário se um certo nível de preço for atingido. Uma recompensa das opções asiáticas depende do preço negociado médio do instrumento subjacente durante a vida da opção. As estruturas de opções combinam opções de baunilha e exóticas para criar resultados feitos à medida. Opções de moeda explicadas Atualizado: 14 de julho de 2017 às 8:48 AM Uma opção de moeda é um tipo de contrato derivado de divisas que confere ao seu titular o direito, mas não o Obrigação, se envolver em uma transação forex. Para saber mais sobre o comércio forex, visite forex para manequins aqui. Em geral, a compra de tal opção permitirá que um comerciante ou um hedger eleja comprar uma moeda contra outra em um valor especificado por uma data especificada para um custo inicial. Este direito é concedido pelo vendedor de opções em troca de um custo inicial conhecido como premium das opções. Em termos de volume comercial, as opções forex atualmente oferecem cerca de 5 a 10 do volume de negócios total visto no mercado cambial. Terminologia de opção de moeda Um jargão bastante específico é usado no mercado de divisas para especificar e referir-se a termos de opções de moeda. Alguns dos termos relacionados com opções mais comuns são definidos abaixo: Exercício - O ato realizado pelo comprador da opção de notificar o vendedor que eles pretendem entregar nas opções subjacentes ao contrato forex. Data de validade - A última data em que a opção pode ser exercida. Data de entrega - A data em que as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Opção de compra - Confere o direito de comprar uma moeda. Opção de compra - Confere o direito de vender uma moeda. Premium - O custo inicial envolvido na compra de uma opção. Preço de exercício - A taxa na qual as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Fatores de preço da opção de moeda O preço das opções de moeda é determinado pelas suas especificações básicas de preço de exercício, data de validade, estilo e se é uma chamada ou colocação sobre quais moedas. Além disso, um valor de opções também depende de vários fatores determinados pelo mercado. Especificamente, esses parâmetros orientados para o mercado são: a taxa spot predominante Taxas de depósito interbancário para cada uma das moedas O atual nível de volatilidade implícita para o prazo de validade Implícita Volatilidade em Opções de Moeda A quantidade de volatilidade implícita é exclusiva dos mercados de opções e está relacionada ao padrão anualizado Desvio dos movimentos da taxa de câmbio esperados pelo mercado durante a vida útil das opções. Os fabricantes de mercado de opções estimam este fator de preço-chave e costumam expressá-lo em termos percentuais, opções de compra quando a volatilidade é baixa e opções de venda quando a volatilidade é alta. Exemplo de troca de opção de moeda Ao negociar opções de moeda, primeiro você precisa ter em mente que o tempo realmente é dinheiro e que todos os dias você possui uma opção provavelmente irá custar-lhe em termos de deterioração do tempo. Além disso, esta queda de tempo é maior e, portanto, apresenta mais um problema com opções de curto prazo do que com opções de longa data. Em termos de um exemplo, considere a situação de um comerciante de forex técnico que observa um triângulo simétrico nos gráficos diários em USDJPY. O triângulo também estava se formando durante várias semanas, com uma estrutura de onda interna bem definida que dá ao comerciante uma certeza considerável de que uma fuga é iminente, embora não tenham certeza em que direção irá ocorrer. Além disso, a volatilidade - um elemento-chave que afeta o preço das opções de moeda - no USDJPY diminuiu durante o período de consolidação. Isso deixa opções de moeda USDJPY relativamente baratas para comprar. Para usar as opções de moeda para tirar proveito desta situação, o comerciante poderia comprar simultaneamente uma opção USD CallJPY Put com um preço de exercício colocado ao nível da linha de tendência descendente superior dos padrões triangulares, bem como uma opção de USD PutJPY Call atingida no nível Da linha de tendência ascendente inferior dos triângulos. Desta forma, quando o breakout ocorre e a volatilidade no USDJPY novamente aumenta, o comerciante pode vender a opção que não se beneficia de novos movimentos na direção do breakout enquanto mantém a outra opção para se beneficiar mais do movimento esperado medido do gráfico padronizar. Usos das opções de moeda As opções de moeda gozaram de uma reputação crescente como ferramentas úteis para hedgers para gerenciar ou segurar contra risco de câmbio. Por exemplo, uma corporação dos EUA que procura se proteger contra um possível influxo de libras esterlinas devido a uma venda pendente de uma subsidiária da U. K. poderia comprar uma libra esterlina. Chamada em dólar. Exemplo de cobertura de opção de moeda Em termos de uma estratégia de hedge de moeda simples usando opções, considere a situação de um exportador de bens de mineração na Austrália que tenha um envio de produtos de mineração antecipado, embora ainda não certo, destinado a ser enviado para refinamento adicional para os Estados Unidos Onde serão vendidos por dólares americanos. Eles poderiam comprar uma opção de compra de dólar australianoU. S. Opção de colocação de dólar no montante do valor antecipado da remessa para a qual eles pagariam antecipadamente um prémio. Além disso, a data de vencimento escolhida poderia corresponder ao momento em que a remessa era seguramente prevista para ser paga integralmente e o preço de exercício poderia ser no mercado atual ou a um nível para a taxa de câmbio AUDUSD em que a remessa se tornaria não lucrativa para a empresa . Alternativamente, para economizar o custo do prémio, o exportador só poderia comprar uma opção para quando qualquer incerteza sobre o transporte e seu destino provavelmente seria removida e seu tamanho deveria se tornar praticamente seguro. Neste caso, eles poderiam então substituir a opção por um contrato a prazo para vender dólares americanos e comprar dólares australianos no tamanho agora conhecido do negócio. Em ambos os casos, quando a opção de venda de adjudicadores AUD CallUSD expira ou é vendida, os ganhos obtidos com isso devem ajudar a compensar mudanças desfavoráveis no preço da taxa de câmbio AUDUSD subjacente. Mais usos das opções de divisas As opções de Forex também constituem um veículo especulativo útil para os comerciantes estratégicos institucionais para obter perfis de lucros e perdas interessantes, especialmente quando se negociam em vistas de mercado de médio prazo. Mesmo os comerciantes de forex pessoais que lidam com tamanhos menores podem trocar opções de moeda em bolsas de futuros, como o Chicago IMM, bem como através de algumas corretoras de varejo de Forex. Alguns corretores de varejo também oferecem produtos de STOP ou de opção de pagamento único que custam um prêmio, mas fornecem uma recompensa em dinheiro se o mercado se negociar com o preço de exercício. Isso é semelhante a uma opção de moeda exótica binária ou digital. Estilos de opção de moeda e opções de exercícios As opções de moeda corrente variam em dois estilos básicos que diferem quando o titular pode optar por usá-los ou exercê-los. Tais opções também são freqüentemente conhecidas como simples opções de baunilha ou apenas de baunilha para distingui-las das variedades de opções mais exóticas cobertas em uma seção posterior deste curso. O estilo mais comum negociado no mercado de Forex Over-the-Counter ou OTC é a opção European-Style. Este estilo de opção só pode ser exercido em sua data de validade até um determinado tempo de corte específico, geralmente 3pm, horário de Tóquio, Londres ou Nova York. No entanto, o estilo mais comum para opções em futuros de moeda, como aqueles negociados na troca de IMM de Chicago, é conhecido como estilo americano. Este estilo de opção pode ser exercido a qualquer momento até a data de validade inclusive. Essa flexibilidade de opções de estilo americano pode agregar valor extra às suas opções de estilo premium em relação às opções de estilo europeu que às vezes são chamadas de Ameriplus. No entanto, o exercício antecipado das opções de estilo americano geralmente só faz sentido para as opções de chamadas de dinheiro na moeda de alta taxa de juros, e a venda da opção, geralmente, será a melhor escolha na maioria dos casos. Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.
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